正如之前的预计，考虑到去年年末强有力的跨周期调节和当前所面临的外部压力，对于开年以来的情况或许需要用去年12月和今年1、2月份拉通起来观察。

单看今年前两个月，确实是增长的，增量和结构提升都还要好于预期，来之不易而又需要倍加珍惜。但如果拉通3个月来看，销量增长就微乎其微，要是今年 2 月不多出一个有效工作日，甚至有可能出现同比减量，尽管结构提升的情况好一些，总体上延续了之前的增长势头和良好状态，但 2 月尤其2月中下旬的发展放缓、增长降速，仍然需要引起高度重视。

相比于数据体现的增长，销量的稳定与增量的紧张，其实更接近市场的真实情况，也符合对于市场规模的判断。随着销量规模越来越逼近理想值、理论值，增量空间更趋逼仄，增长难度也是水涨船高，虽然积极、有效的运行调控能够拉平甚至延长增长曲线，延缓下降趋势，缓解增长压力，但终归还是要还原到需求本身上来，就像消费复苏到底还是要靠钱包说话。

再加上持续的不可逆的老龄化，在可以预见的未来，消费能力、消费意愿、消费频次都将会持续地、不断地减少和下降，这样的市场趋势未见得是断崖式的销量下滑，却对于存量维护、保持增长意味着更大的难度和更不可控的风险，同时也对结构提升提出了新的更高得要求，想要笼络住年轻消费群体，并不是现有高端品牌连续的规模扩张就能够轻易满足。

不能因为持续增长，就忽视环境的变化和潜在的风险。

在大存量+小增量的市场语境中，增量只是很小一部分，其中的绝对增量少之又少，相对增量——来自结构提升、市场细分、创新产品，扮演了消费导流拉新和防止消费流失的双重角色——短期内的情况要好一些，也是目前的增长主力，但还不足以支撑更长时间的增长可持续。这就意味着，维护好存量，提升存量维护的能力和质量是基础性、全局性的重中之重。

不过，存量是守不住的，如果用存量思维——满足于、止步于搞好投放建设——做存量文章，上限也就是兜住下限。一边是现有消费群体的老化，以及由此产生的消费流失，单纯的满足需求只能顺着往前走，也没办法拖住流失；另一边是年轻消费群体的吸引，显然不是「存量」就能跟得上需求的变化，面对新事物缺乏足够的感染力、吸引力。

正如进攻就是最好的防守，或许需要用增量思维来做好存量文章。

「十六字」调控方针，从严肃性到系统性。在「总量控制、稍紧平衡」时期，特别是「十二五」期间打破平衡、饱和偏多之后，更多加强调执行的严肃性，重在解决内部问题，核心是「控产降库、拧紧龙头」，进入到「十六字」阶段，更多需要围绕「合理」、「持续」来提升调控预见性、针对性，关键在解决外部问题，更大力度「稳定消费、打通出口」。

建设高水平的供需动态平衡是最重要的要求，也是最基本的要求。平衡的关键在准确把握市场容量和消费结构的动态变化、发展趋势，统筹高、中、低各价位卷烟供需匹配和协调发展，既避免盲目 提结构，也不能简单割尾巴，切实解决好阶段性、结构性、区域性供需矛盾，有效适应和满足多层次、多样化消费需求，保持供需关系的动态与弹性。

坚持中式卷烟发展方向，以培育十多个重点品牌为引领，着力需求牵引供给、供给创造需求，持续提高供给体系质量，不断优化存量资源配置、扩大优质增量供给，创新产品形态和品类风格，有序推动中式卷烟、中式雪茄、创新产品的协同发展，大力营造定位清晰、层次分明、形态丰富、风格多样的品牌生态，更好建立可持续的市场生态。

提升现代化水平。建设现代化行业，归根结底产品要现代化。产品现代化，首先来自审美现代化。不能用最先进的工艺，却守着最守旧的审美。抓住年轻化群体。「第一支」和「最后一支」是最为关键的两个环节，「第一支」才是从0到1。做透细分化市场。一个是产品本色的特色做足，另一个是市场深度的做实打透，浮在面上只能是想象出来的市场细分。

这几天，相信很多朋友都注意到，一堆燃油汽车推出了骨折价、腰折价，近乎疯狂地打折促销，尽管有新能源汽车冲击、燃油汽车产能过剩、二三线品牌竞争力不足等客观原因，但这样的「疯狂」还原了多大的市场现状，又会对其它领域的消费复苏与消费分化产生多大影响甚至传染效应、连锁反应，或许需要更进一步的观察，而不只是围观或者看看热闹而已。

保持谨慎，保持定力。

以目前的状态和势头——完成今年的目标任务——既有基础条件，1、2 月奠定的目标进度，稳中向好的市场状态，精准系统的运行调控，消费复苏的积极势头，都有助于接下来的稳中求进；也有困难压力，正如在距离全年的『稳中有进』，还需要10个『同比不降』中和朋友们讨论过的那样，接下来的同比不降并不是简简单单、轻轻松松就能完成，还需要付诸于巨大努力。

从3月上旬的情况看，喜的是，保持了稳定性，销量维持在了不低于去年同期的水平，换算成日均销量也在平均线以上，忧的是，增量非常有限，只要实际工作日有出入，立马还原到销量的增减变化上来，尤其结构提升的压力非常突出，高端品牌的状态维护和市场需求的活力不足还，原了低于预期的消费复苏以及仍在继续的消费分化。

所以，量的问题最终要靠结构来解决，而增量思维做存量文章的本质就是提升结构提升的能力和水平。