旬阳卷烟厂创建于1976年，原址在县城小河北。1986年上划为陕西省烟草专卖局（公司）管理，是安康市唯一国家定点卷烟生产企业。经过五期技术改造，于2000年完成易地技术改造工程建设，整体搬迁至旬阳县城关镇草坪村。2003年12月企业被宝鸡卷烟厂兼并重组，更名为“宝鸡卷烟厂旬阳分厂”，实行“统一领导，目标考核，内部核算，就地纳税”的分厂制管理。2009年，直属陕西中烟工业有限责任公司管理。

目前，企业共有职工1367人，拥有年产20万箱的卷烟生产线和烟叶复烤30万担的打叶复烤生产线各1条，占地面积23.87万平方米，总建筑面积10万平方米，现已发展为由生产、生活、原辅料库存等区域组合形成的工业园区。