上半年，虽受宏观经济持续下行等因素影响，行业各项经济运行指标增幅较前两年有所减缓，市场状态在一季度出现小幅波动，但在国家局及时、准确、有效的调控和全行业的共同努力下，市场形势稳定，社会库存进一步回落，市场价格回升，市场运行仍保持了“销量增长、结构提升、价格稳定、效益增长”的良好状态。

  销量平稳增长 增幅逐年下降

  上半年，全国卷烟销量累计超过2660万箱，同比增加约35万箱。从近5年来每年上半年的卷烟销量走势看，销量保持稳定增长；从增长率走势看，2009年上半年～2010年上半年，增长呈加速态势，随着销量基数的逐年扩大，自2011年起，销量增速出现逐步放缓态势。

  全国绝大多数卷烟市场销量增长，销量大省对增量贡献度降低。截止到6月30日，除西藏、黑龙江和广东外，其余30个省级单位的卷烟销量全部增长，其中海南、深圳、北京等17个省级单位的卷烟销量增幅高于全国平均水平。

  销量排名前十位的省级单位，合计销量为1457万箱，约占全国总销量的54.7%；但合计增量为12.8万箱，仅占全国增量的35.2%，同比下降8.1个百分点，贡献度进一步降低。

  中高档卷烟销量增长有所放缓，四类烟投放有所增加。从各价类卷烟的销量情况看，近几年一至三类烟销量稳定增长、销售比重持续上升，但增幅有所收窄，三类烟今年上半年增幅下降明显；四、五类烟增幅有所回升。

  今年上半年，一、二类烟增幅同比下降近15个百分点，三类烟增幅同比下降近21个百分点，增速明显放缓。四类烟增速最为突出，与往年同比下降的态势不同，自4月份起，投放量逐渐增加，5、6两个月同比也均呈上升态势。

  结构不断优化 增速逐步放缓

  今年上半年，全国卷烟单箱批发销售收入约2.53万元，同比增加约1740元。从5年来的同期数据看，销售结构逐年快速提升，年均增长率达12.0%；从增长率走势看，2009～2011年上半年，销售结构呈加速提升态势，在2011年增速达到最高点，自2012年起，结构提升速度逐步放缓，今年上半年增幅同比下降5.43个百分点，销售结构提升进一步放缓。

  一类烟是拉动结构提升的主要因素，三类烟贡献度下降明显。今年上半年，从各价类卷烟对结构提升的贡献度来看，一类烟的贡献度最高且增长最快，三类烟贡献度下降最为明显。其中一类烟的贡献度为82.5%，同比提升14.3个百分点；三类烟的贡献度为20%，同比下降了24.92个百分点。

  各地卷烟结构全面提升，但增速普遍放缓。今年上半年，33个省级单位单箱批发销售收入同比全部增长，但增幅均低于去年同期水平；有17个省级单位同比增幅高于全国平均水平，其中11个省级单位连续两年单箱批发销售收入增幅高于全国平均水平，结构提升势头较为强劲。从各省级单位对全国销售结构提升的贡献度看，有13个省级单位的贡献度都超过3.5%；有17个省级单位贡献度同比有所提高，其中7个省级单位的贡献度同比提高了1个百分点以上（见下表）。

  结构提升对行业效益的拉动作用有所增强。从近几年看，卷烟结构提升对销售收入增长的拉动作用不断增强。2009年结构提升和销量增加拉动作用比为6:4，2010年为7:3，从2011年起，这一比例始终在8:2左右。2012年上半年结构提升对行业效益的拉动作用略有减弱，今年上半年，结构提升与销量增加拉动比例为84:16，结构提升对行业效益的拉动作用进一步增强。

  组织适销货源 市场趋于平稳

  自4月份行业召开经济运行工作会后，各地组织适销对路货源，高档烟投放有所放缓，四类烟投放适当增加，供需结构不平衡有所改善，社会库存逐步消化，市场价格有所回升。

  市场价格稳中有升。截至6月末，全国整条卷烟零售价格指数为98.49，同比增加0.21个百分点，环比增加0.2个百分点，价格回涨趋势开始显现。从今年价格指数总体走势看，价格指数在春节后高位回落，并在4月初逐步回涨，5月末接近去年同期水平，6月份由于调控及货源供应偏紧等因素，价格指数一路上扬（见图1）。主要品牌中，“中华”的零售价格指数始终在100以上，“黄鹤楼”、“芙蓉王”、“利群”、“玉溪”等品牌的指数在97～98之间，同比均有所回升。

  社会库存趋于合理。截至6月末，全国社会库存为121万箱，社会存销比为0.31，同比持平，环比上月减少4万箱，社会库存呈下降趋势。其中一类烟社会库存22.3万箱，同比增加0.5万箱，环比减少1.88万箱；二类烟12.5万箱，同比增加2万箱，环比增加0.28万箱；三类烟57万箱，同比增加2.45万箱，环比减少2.8万箱；四、五类烟同比均下降15%左右，环比分别增长1.3%和8.8%。总体看，一至三类烟社会库存较上月有所减少，但同比来看，中高档烟社会库存仍高于去年同期水平（见图2）。

  零售客户经营毛利率和户均毛利额始终保持较高水平。今年上半年，全国零售客户毛利率从1月份高位回落后基本保持较为平稳的走势，月度毛利率均维持在10.5%以上，且均高于去年同期水平。上半年零售客户月均毛利率达到10.74%，高于去年同期0.48个百分点（见图3）。可见，零售客户毛利率保持了较高水平。

  上半年，全国卷烟零售客户户均毛利额达到14971元，同比增加1455元。从单月来看，仅1月份的户均毛利额同比有小幅下降，其他月份均高于去年同期水平。总体来看，零售客户的户均毛利额维持了较高水平。

  下半年的压力与趋势

  和往年相比，面对更为复杂的经营环境，当前的卷烟市场状态，特别是部分品牌和市场，呈现出明显的“抗压能力不足”，行业经济运行面临一些不可忽视的压力。

  销量增长压力不断加大，规模品牌发展动力不足。从近几年全国卷烟销量的增长情况看，增量逐年缩小，增幅不断缩窄。今年上半年，全国24个省级单位的卷烟销量增幅低于去年同期水平，且有3个地区的销量同比下降。重点品牌中，有6个品牌的销量同比下降，其中包括“红塔山”和“白沙”，“双喜•红双喜”销量仅略有增长，增长动力明显不足，这3个品牌的三类烟销量占三类烟总销量的比重为35.7%，导致三类烟整体增长放缓。

  结构提升压力较大，一至三类烟增速明显放缓。上半年，卷烟单箱结构增长率同比回落约5.4个百分点，全国31个省级市场的卷烟单箱结构增长率均有所回落，可见经济形势疲软对结构提升的影响相对较大。三类以上卷烟销量增幅回落约18个百分点，其中一类烟销量增幅回落约11个百分点，二类烟回落约15个百分点，三类烟回落约20个百分点。

  零售价格相对偏低，高价位卷烟发展明显趋缓。今年前5个月，卷烟零售价格指数始终低于去年同期水平，自6月份起，情况有所改善，整体指数高于去年同期水平，但部分品牌的指数始终徘徊在较低水平。从市场行情价格来看，今年批发价600元/条以上的高价位卷烟市场需求大量减少，虽然商业销量增幅仍保持较高水平，但终端动销较慢，市场价格偏低。

  低焦油卷烟培育仍需进一步推进。今年上半年，焦油量每支8毫克及以下卷烟销量同比增长19.8%，远低于2012年的增长水平（84%），部分地区的零售终端及消费者对低焦油卷烟的认可度较低，需进一步加强低焦油卷烟的培育力度。

  下半年，宏观经济仍处于调整期。预计下半年中央在促进消费增长、扩大内需等方面将有更大的举措和动作，全国居民消费价格总水平（CPI）将有所上涨，但全年不会超过3%。相比于上半年的宏观经济下行压力较大、消费需求变化等诸多因素的影响，下半年行业发展的整体外部环境有望趋稳向好。

  从行业内部看，也会出现不同于以往的主动变化。一是在卷烟销量增长空间不断收缩的情况下，稳销量与调结构工作在不同地区会有不同表现；二是卷烟销售节奏会由以往的“前压、中调、后控”变得更加均衡有序；三是农村卷烟市场将进一步得到重视和开发。

  总之，所有的变化是为确保全年税利增长目标的顺利实现。基于上述分析判断，各单位应抓好以下几项工作：

  理性认识环境，目标落到实处。密切关注宏观经济的发展以及外部环境的变化，对市场可能发生的变化做好充分准备，继续把“保牌、稳价、促销、增效”作为下半年卷烟销售工作的重点，确保全年任务目标的实现。

  稳销量调结构，促进品牌发展。加大适销货源组织力度，既尊重市场实际需求，也注重培育引导消费，既提高货源满足度，保持销量平稳增长，也注重结构优化和提升。加大对重点品牌的培育和保护，切实提高重点品牌尤其是规模品牌的生命力和竞争力，保持重点品牌的发展势头。

  加强市场监测，保持良好状态。密切关注市场价格变化，加强市场监测，根据市场需求安排投放，坚持稍紧平衡、均衡销售，逐步优化社会库存结构，促使市场价格恢复到最佳状态，保障零售客户的合理盈利水平，努力保持卷烟市场的良好状态。